玉山金平衡基金玉山投信・多重資產 / 平衡型／多元配置・RR4・2 個級別

玉山金平衡基金是什麼？投資什麼

玉山金平衡是玉山投信的多重資產 / 平衡型基金（多元配置），主要投資台灣，2 個級別共用同一個投資組合，風險報酬等級 RR4。

以 2026/06 的比重看，上市加上櫃股票約六成七、附買回債券約一成八、債券約一成，其餘是存款。股票靠價差、債券靠利息與到期收回本金，公開說明書也寫明它有相當比重放在非投資等級債，所以債券那一塊不是純防守。它是給想買台股、又不想全押股票的人的折衷方案。

依公開說明書，投資範圍為：上市/上櫃股票及債券。這是可運用工具的上限，不是實際持有比例；實際持有什麼以下方的持股明細為準。

玉山金平衡基金最新淨值與淨值走勢

代表級別（新台幣・不配息）最新淨值 96.6600（2026/08/05）；下表列出全部 2 個級別的淨值與代碼。

淨值是每一單位基金的價格。各級別因為計價幣別、成立時間與是否配息不同，數字彼此不能直接比高低；同一個級別要看的是它自己隨時間的變化——代表級別近一月 -5.59%。

玉山金平衡基金持股明細與資產配置

前 10 大部位合計約 38.61%，最大單一部位是台積電（10.53%）。

前十大合計未達五成，持股相對分散，單一標的對整體淨值的影響較有限。

玉山金平衡基金績效怎麼看：區間報酬、年度報酬與波動

代表級別成立以來 +866.60%（截至 2026/08/05）；重點看年度報酬的起伏，不看單一區間。

先看最近的變化：截至 2026/08/05，代表級別近一月 -5.59%、近三月 -1.69%、今年以來 +34.92%、近一年 +59.82%。短期數字反映的是這一段行情，不是這檔基金的長期體質；下面的年度報酬與波動才是判斷「抱不抱得住」的依據。

這個系列未於本站資料來源揭露單一比較基準，評估績效時建議與同類型基金以及同期間的市場指數一起看，避免只用絕對報酬判斷好壞。

過去績效不代表未來績效。

玉山金平衡基金好嗎？優點在這幾個地方

想買台股又不想整檔都是股票的人，它可以一次把股債都包了，前提是接受 RR4 等級的起伏；追求債券式安穩的人，別把它當債券基金看。

「這檔基金好不好」沒有一體適用的答案，要看它跟你的需求合不合。以下每一條都對應得到本頁上方的數字，你可以自己回頭核對。

• 已經走過 25 年的市場

  成立於 2000/12/16，到資料日 2026-08-05 為止約 25 年，成立以來累積 +866.60%（代表級別）。存續期間夠長的好處是它經歷過不只一種行情，你看到的不會只是最近這一波。

• 27 個年度裡有 21 年是正報酬

  有資料的 27 個年度中，21 年為正、6 年為負；最好的一年是 2026 年的 +34.92%，最差的是 2008 年的 -23.21%。年度數字會告訴你「賺的那幾年有多好、賠的那幾年有多痛」，比一個累積報酬率誠實。

• 沒有押在少數幾檔上

  前 10 大部位合計約 38.61%，最大一筆是台積電（10.53%）。單一標的踩雷時，對整體淨值的傷害相對有限。

• 近一年報酬為正（+59.82%）

  截至 2026/08/05，近一年報酬 +59.82%（代表級別）。一段期間的報酬只能說明它在那段行情裡的表現，不能拿來推估之後會怎樣；真正該對照的是下面的年度報酬與波動數字。

以上為依本站公開資料整理的觀察，不是推薦或投資建議；實際情況以公開說明書與投信公告為準。

玉山金平衡基金的缺點與要注意的地方

名字叫平衡，但股票占了將近七成、還有一塊非投資等級公司債，2022 年那種股債齊跌的年份它一樣會受傷；不要因為「平衡」兩個字就當它是低波動商品。

列出缺點不是說這檔基金不好，而是把「買了之後可能會後悔的點」先攤開來講。以下同樣每一條都有數字可以核對。

• 波動不算小

  近 12 個月年化標準差 22.16、Beta 0.64，過去最差的三個月是 -10.38%。名字裡有「平衡」「多重資產」這類字眼，容易讓人以為波動會很溫和，但實際數字比多數人想像的大。

• 過去有明顯下跌的年份

  2008 年 -23.21%、2022 年 -16.6%、2011 年 -13.68%，共 6 個年度收黑。如果你剛好買在那些年的高點，帳面要等一段時間才會回來——這是持有過程中真的會遇到的事，不是理論。

• 名字寫「多元配置」，但前十大幾乎都是股票

  前 10 大部位裡，有 7 檔屬於股票類（含存託憑證）、只有 3 檔是債券。實際承擔的風險比這個名字聽起來高，把它當純債或保守型的部位會失望。

• 1 個級別的規模偏小

  新台幣・不配息（NT$ 0.47 億）。規模小的級別，容易被單筆大額申購或贖回影響；規模若持續縮水，投信也可能提出合併或清算，屆時你會被迫在非自願的時間點出場。

• 沒有揭露比較基準

  本站取得的資料裡沒有這個系列的單一比較基準，所以沒辦法直接回答「經理人有沒有贏過市場」。看績效時只能自己找同類型基金與同期間的大盤來對照，判斷會比有基準的基金費力。

以上為依本站公開資料整理的觀察，不是推薦或投資建議；實際情況以公開說明書與投信公告為準。

玉山金平衡基金的主要風險

風險報酬等級 RR4。

RR4 風險收益等級：本基金風險收益等級為 RR4，淨值會隨市場價格、匯率與資產配置變化而波動。

投資標的風險：上市/上櫃股票及債券…

配息與警語：本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券；配息率不等於報酬率，過去績效不代表未來績效。

以上為重點整理，完整風險因子與投資限制以公開說明書及投資人須知為準。

玉山金平衡基金適合誰、不適合誰

反過來說，如果你需要在短期內動用這筆錢、或無法接受 RR4 等級的淨值波動，這個系列就不適合當作主要部位。

• 想參與多元配置，但不想自己挑標的的人

  透過基金參與多元配置，比自己手動調整多種資產更省研究時間。先用基金掌握方向，再決定要放多少比例，比一開始就研究單一股票或單一債券更容易上手。

• 能接受 RR4 波動、願意中長期觀察的人

  RR4 代表淨值會受市場、利率、匯率或股債價格影響；適合作為中長期配置工具，但仍需看實際持股與風險等級。

玉山金平衡基金有配息嗎？

沒有。玉山金平衡目前在本站的 2 個級別都是累積級別，賺到的收益直接滾回淨值，不會定期配發現金。

想要現金流的話，這個系列不是為此設計的；它的報酬只反映在淨值漲跌，要用錢時得自己贖回一部分。好處是不用煩惱配息會不會配到本金、也不必自己把配息再投入。

玉山金平衡基金的費用：經理費、保管費與申購手續費

經理費 1.20%、保管費 0.12%，申購手續費最高 本基金每受益權單位之申購手續費最高不得超過發行價格之百分之二，但實際適用費率由經理公司或各基金銷售機構依其銷售策略在該範圍內訂定。投資人申購R類型受益權單位，不收取申購手續費。。

內扣費用不會另外向你收取，但會直接反映在淨值上，長期持有時的影響比申購手續費更大。實際費率以公開說明書為準。

玉山金平衡基金哪裡買、怎麼買、可以定期定額嗎

可到各大基金通路買，共 2 個級別可選，全部開放定期定額。

這個系列的各個級別，都可以到各大基金通路買。比較需要注意的是「選哪一個級別」：級別選錯不會影響你投到什麼資產，但會直接改變你拿不拿得到現金流、以及要不要承擔匯率變動。

實際流程是：第 1 步完成風險屬性評估，第 2 步確認費用與配息規則，第 3 步閱讀公開說明書後送出申購。

基金投資有風險，過去績效不代表未來績效，申購前請詳閱公開說明書與投資人須知。

確認完上面幾件事，就可以到各大基金通路（例如口袋基金）

關於玉山金平衡基金的常見問題

6 個最常被搜尋的問題，答案都來自本頁的實際數字。