玉山策略成長ETF組合基金（玉山投信，簡稱玉山策略成長）是一檔 RR4 的組合型基金，透過買進全球各類 ETF 與基金來配置。2026/06 的前十大全部是股票型、看不到債券：美國大盤 ETF 兩檔合計就超過三成，台灣科技股基金兩檔（一檔是玉山自家的）合計約 18%，剩下分給全球、半導體、韓國、歐洲與美國工業。
所以雖然歸在多重資產類別，實際上該當成「美股為主、台灣科技加碼」的全球股票組合，適合想一次拿到美台兩地股票曝險、又接受股票型波動的人。級別有三個，兩個新台幣累積、一個美元累積，沒有配息版本。
本站有 3 個級別可以申購，差別只在用什麼幣別計價——投的是同一個投資組合、同一組經理人。分別是：玉山策略成長ETF組合基金-新台幣（新台幣・不配息）、玉山策略成長ETF組合基金-美元（美元・不配息），以及玉山策略成長ETF組合基金-新台幣R級別（新台幣・不配息）。
- 可申購級別
- 3個
- 風險報酬等級
- RR4
- 資料日期
- 2026-08-05
系列基本資料
- 基金全名
- 玉山策略成長ETF組合基金
- 常見簡稱
- 玉山策略成長ETF組合、策略成長ETF組合
- 英文名稱
- E.SUN Strategic Growth ETF Fund of Funds
- 基金公司
- 玉山證券投資信託股份有限公司
- 各級別代碼
- 42479905A、42479905B、42479905C
- 資產類別
- 多重資產 / 平衡型／ETF策略成長組合
- 投資區域
- 全球
- 風險報酬等級
- RR4
- 計價幣別
- 新台幣、美元
- 收益分配
- 不配息
- 成立日期
- 2017/04/25
- 基金規模
- NT$ 10.46 億（新台幣・不配息）
- 本站可申購級別
- 3 個
- 資料日期
- 2026-08-05
玉山策略成長ETF組合基金是什麼？投資什麼
玉山策略成長ETF組合是玉山投信的多重資產 / 平衡型基金（ETF策略成長組合），主要投資全球，3 個級別共用同一個投資組合，風險報酬等級 RR4。
錢透過 ETF 與子基金投到全球股市，2026/06 的前十大裡，美國大盤與那斯達克相關的部位將近一半，台灣科技股基金約 18%，其餘是全球、韓國、歐洲與半導體 ETF；債券為零。賺的全是股價漲跌，三個級別都不配息。它就是全球股票的主力部位，「成長」兩個字是實話，不是保守配置。
依公開說明書，投資範圍為：全球各類型基金。這是可運用工具的上限，不是實際持有比例；實際持有什麼以下方的持股明細為準。
玉山策略成長ETF組合基金持股明細與資產配置
前 10 大部位合計約 80.07%，最大單一部位是iShares安碩核心標普500 ETF（16.65%）。
前十大合計超過五成，代表這個系列的績效會明顯受少數幾個部位影響，集中度偏高。
| 持有標的 | 佔淨值比重 |
|---|---|
| iShares安碩核心標普500 ETF | 16.65% |
| 先鋒整體市場指數基金 | 15.48% |
| 安聯台灣科技基金 | 13.41% |
| iShares MSCI ACWI ETF | 7.59% |
| VanEck半導體ETF | 5.49% |
| Invesco Nasdaq 100 ETF | 5.31% |
| iShares安碩MSCI南韓ETF | 4.96% |
| 玉山科技島基金 | 4.52% |
| Amundi Euro Stoxx 50 UCITS E | 3.42% |
| 第一信託RBA美國工業復興ETF | 3.24% |
合計約 80.07%；比重為最新揭露值（2026/06/01），實際持股每日變動。
玉山策略成長ETF組合基金績效怎麼看：區間報酬、年度報酬與波動
代表級別成立以來 +118.81%（截至 2026/08/05）；重點看年度報酬的起伏，不看單一區間。
先看最近的變化：截至 2026/08/05，代表級別近一月 -1.07%、近三月 +4.84%、今年以來 +20.98%、近一年 +36.93%。短期數字反映的是這一段行情，不是這檔基金的長期體質；下面的年度報酬與波動才是判斷「抱不抱得住」的依據。
這個系列未於本站資料來源揭露單一比較基準，評估績效時建議與同類型基金以及同期間的市場指數一起看，避免只用絕對報酬判斷好壞。
過去績效不代表未來績效。
| 期間 | 報酬率 |
|---|---|
| 近一月 | -1.07% |
| 近三月 | +4.84% |
| 近六月 | +18.52% |
| 今年以來 | +20.98% |
| 近一年 | +36.93% |
| 近二年 | +48.11% |
| 近三年 | +66.48% |
| 近五年 | +74.13% |
| 成立以來 | +118.81% |
截至 2026/08/05；為代表級別的表現，其他級別會因計價幣別與配息與否而略有差異。
游標移到圖上可看各點數值
- 年度報酬率
- 年度波動
年度數字能看出這個系列在不同市場環境下的表現差異，比單一區間報酬更能反映真實體感。
查看數據表格
| 年度 | 報酬率 | 波動 |
|---|---|---|
| 2017 年 | +4.76% | 3.96 |
| 2018 年 | -5.09% | 8.46 |
| 2019 年 | +12.2% | 7.71 |
| 2020 年 | +3.29% | 23.48 |
| 2021 年 | +12.69% | 10.88 |
| 2022 年 | -13.49% | 19.08 |
| 2023 年 | +18.85% | 11.37 |
| 2024 年 | +21.95% | 11.3 |
| 2025 年 | +11.08% | 18.77 |
| 2026 年 | +20.98% | 18.04 |
| 指標 | 數值 |
|---|---|
| 年化標準差(12M) | 14.92 |
| Beta(12M) | 1.03 |
| Sharpe(12M) | 0.67 |
| 最差三個月報酬 | -8.56% |
波動要和報酬一起看——同樣的報酬率，波動越大代表持有期間的帳面起伏越劇烈。
玉山策略成長ETF組合基金好嗎？優點在這幾個地方
想用一檔基金同時持有美股大盤和台灣科技股、也接受它其實是純股票組合的人，可以看看；因為看到「多重資產」而期待有債券緩衝的人，這檔沒有。
「這檔基金好不好」沒有一體適用的答案，要看它跟你的需求合不合。以下每一條都對應得到本頁上方的數字，你可以自己回頭核對。
已經走過 9 年的市場
成立於 2017/04/25，到資料日 2026-08-05 為止約 9 年，成立以來累積 +118.81%（代表級別）。存續期間夠長的好處是它經歷過不只一種行情，你看到的不會只是最近這一波。
10 個年度裡有 8 年是正報酬
有資料的 10 個年度中，8 年為正、2 年為負；最好的一年是 2024 年的 +21.95%，最差的是 2022 年的 -13.49%。年度數字會告訴你「賺的那幾年有多好、賠的那幾年有多痛」，比一個累積報酬率誠實。
3 個級別，可以挑計價幣別
同一個投資組合切成 3 個級別：差別在計價幣別（新台幣、美元）。手上已經有外幣的人可以直接用外幣申購，不必先換成台幣再進場。
近一年報酬為正（+36.93%）
截至 2026/08/05，近一年報酬 +36.93%（代表級別）。一段期間的報酬只能說明它在那段行情裡的表現，不能拿來推估之後會怎樣；真正該對照的是下面的年度報酬與波動數字。
以上為依本站公開資料整理的觀察，不是推薦或投資建議；實際情況以公開說明書與投信公告為準。
玉山策略成長ETF組合基金的缺點與要注意的地方
它沒有債券，前十大全是股票 ETF 與股票基金，跌起來就是股票型的跌法；組合型多一層子基金費用，其中一檔子基金是玉山自家產品，三個級別也都不配息。
列出缺點不是說這檔基金不好，而是把「買了之後可能會後悔的點」先攤開來講。以下同樣每一條都有數字可以核對。
波動不算小
近 12 個月年化標準差 14.92、Beta 1.03，過去最差的三個月是 -8.56%。RR4 是分級，上面這幾個數字才是你真正會感受到的起伏。
過去有明顯下跌的年份
2022 年 -13.49%、2018 年 -5.09%。如果你剛好買在那些年的高點，帳面要等一段時間才會回來——這是持有過程中真的會遇到的事，不是理論。
1 個級別的規模偏小
新台幣・不配息（NT$ 0.70 億）。規模小的級別，容易被單筆大額申購或贖回影響；規模若持續縮水，投信也可能提出合併或清算，屆時你會被迫在非自願的時間點出場。
前 10 大就佔了將近一半
前 10 大部位合計約 80.07%，最大一筆是iShares安碩核心標普500 ETF（16.65%）。這代表少數幾個部位走弱時，整體淨值會很有感，分散程度沒有「一籃子」聽起來那麼高。
沒有揭露比較基準
本站取得的資料裡沒有這個系列的單一比較基準，所以沒辦法直接回答「經理人有沒有贏過市場」。看績效時只能自己找同類型基金與同期間的大盤來對照，判斷會比有基準的基金費力。
以上為依本站公開資料整理的觀察，不是推薦或投資建議；實際情況以公開說明書與投信公告為準。
玉山策略成長ETF組合基金的主要風險
風險報酬等級 RR4；美元級別另有匯率風險。
RR4 風險收益等級：本基金風險收益等級為 RR4，淨值會隨市場價格、匯率與資產配置變化而波動。
投資標的風險：全球各類型基金…
配息與警語：過去績效不代表未來績效，申購前請詳閱公開說明書。
以上為重點整理，完整風險因子與投資限制以公開說明書及投資人須知為準。
玉山策略成長ETF組合基金適合誰、不適合誰
反過來說，如果你需要在短期內動用這筆錢、或無法接受 RR4 等級的淨值波動，這個系列就不適合當作主要部位。
想參與ETF 策略成長組合，但不想自己挑標的的人
透過基金參與ETF 策略成長組合，比自己手動調整多種資產更省研究時間。先用基金掌握方向，再決定要放多少比例，比一開始就研究單一股票或單一債券更容易上手。
能接受 RR4 波動、願意中長期觀察的人
RR4 代表淨值會受市場、利率、匯率或股債價格影響；適合作為中長期配置工具，但仍需看實際持股與風險等級。
玉山策略成長ETF組合基金有配息嗎？
沒有。玉山策略成長ETF組合目前在本站的 3 個級別都是累積級別，賺到的收益直接滾回淨值，不會定期配發現金。
想要現金流的話，這個系列不是為此設計的；它的報酬只反映在淨值漲跌，要用錢時得自己贖回一部分。好處是不用煩惱配息會不會配到本金、也不必自己把配息再投入。
玉山策略成長ETF組合基金的費用：經理費、保管費與申購手續費
經理費 1.20% / 年、保管費 0.15% / 年，申購手續費最高 最高不超過發行價格之百分之三。
內扣費用不會另外向你收取，但會直接反映在淨值上，長期持有時的影響比申購手續費更大。實際費率以公開說明書為準。
| 費用項目 | 費率 |
|---|---|
| 經理費（每日淨值內扣） | 1.20% / 年 |
| 保管費（每日淨值內扣） | 0.15% / 年 |
| 申購手續費（申購時另計） | 最高不超過發行價格之百分之三 |
| 買回費用（贖回時計收） | 0% |
同一系列各級別的費率可能不同，此處為系列層級的揭露；級別之間有差異時以下方各級別的表格為準。
玉山策略成長ETF組合基金哪裡買、怎麼買、可以定期定額嗎
可到各大基金通路買，共 3 個級別可選，全部開放定期定額。
這個系列的各個級別，都可以到各大基金通路買。比較需要注意的是「選哪一個級別」：級別選錯不會影響你投到什麼資產，但會直接改變你拿不拿得到現金流、以及要不要承擔匯率變動。
實際流程是：第 1 步完成風險屬性評估，第 2 步確認費用與配息規則，第 3 步閱讀公開說明書後送出申購。
基金投資有風險，過去績效不代表未來績效，申購前請詳閱公開說明書與投資人須知。
| 項目 | 說明 |
|---|---|
| 在哪裡買 | 各大基金通路（例如口袋基金）；實際可申購級別與最低金額以你選的通路顯示為準 |
| 買之前要先做 | 本系列風險報酬等級 RR4，需先完成風險屬性評估 |
| 可以選哪些級別 | 3 個級別，計價幣別新台幣、美元，收益分配不配息 |
| 申購手續費 | 最高不超過發行價格之百分之三（申購時另計） |
| 每年內扣費用 | 經理費 1.20% / 年＋保管費 0.15% / 年，約 1.35%（每日從淨值扣，不另外收） |
| 短期贖回費用 | 0% |
| 可以定期定額嗎 | 可以，3 個級別都開放定期定額（實際扣款日與最低金額以你選的通路顯示為準） |
費率與可申購狀態以公開說明書及各通路最新公告為準。
確認完上面幾件事，就可以到各大基金通路（例如口袋基金）
關於玉山策略成長ETF組合基金的常見問題
7 個最常被搜尋的問題，答案都來自本頁的實際數字。
玉山策略成長ETF組合有配息嗎？
沒有。本站收錄的 3 個級別都是累積級別，收益滾回淨值，不定期發放現金。
玉山策略成長ETF組合的基金代碼是多少？
本站收錄 3 個級別，代碼分別是新台幣・不配息（42479905A）、美元・不配息（42479905B）、新台幣・不配息（42479905C）；各級別的 ISIN 見上方「最新淨值」表格。
玉山策略成長ETF組合最新淨值多少？
代表級別（新台幣・不配息）2026/08/05 的淨值是 21.8809；其他級別各有自己的淨值，全部列在上方的最新淨值表，每個交易日更新。
玉山策略成長ETF組合的美元級別和新台幣級別差在哪？
投的東西一模一樣，差在計價幣別。買美元級別，除了淨值漲跌，還多承擔美元兌新台幣的匯率變動；手上本來就有美元、或未來要用美元的人才有理由選它，否則選新台幣就好，少一層匯率。
玉山策略成長ETF組合可以定期定額嗎？
可以。3 個級別都開放定期定額，到各大基金通路（例如口袋基金）設定扣款即可；最低金額與扣款日以該通路顯示為準。
玉山策略成長ETF組合的手續費多少？
申購手續費最高 最高不超過發行價格之百分之三（申購時另計）；另外每年有經理費 1.20% / 年、保管費 0.15% / 年，直接從淨值扣，不會另外向你收。實際費率以公開說明書與各通路公告為準。
PTT、Dcard 上常有人問「玉山策略成長ETF組合會不會一直跌」，該怎麼看？
沒有人能預測，但可以看紀錄：有資料的 10 個年度裡 8 年是正報酬，最差的一年是 2022 年的 -13.49%，過去最差的三個月是 -8.56%。如果這種幅度的下跌你抱不住，它就不適合當主要部位；抱得住，就別被單月漲跌牽著走。
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資料來源與免責聲明
本頁的投資目標、持股、配置與費用資料來自各級別的最新揭露，資料日期 2026-08-05； 本頁涵蓋的級別為同一檔基金的各級別，依基金官方代碼歸屬。 頁面上的優點與缺點整理，是依上述公開資料所做的觀察，不構成推薦或投資建議。 基金投資有風險，過去績效不代表未來績效，申購前請詳閱公開說明書。