01
想要低波動、把錢放在相對穩定部位的人
近 12 個月年化標準差僅 0.41，淨值走勢相當平穩。適合想在組合裡放一塊低波動、不希望天天大幅震盪的資金，而不是追求高成長的人。
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20089122 · RR3
玉山瑞騰基金
玉山瑞騰基金名字聽起來像成長股，實際上是一檔分散布局台灣公司債、政府公債與金融債的低波動債券基金，用一檔基金一次參與台灣高評級債券的利息收益。 這個級別是累積型、基金規模 NT$ 64.94 億。
台灣債券型基金台灣台灣債券低波動累積型
Performance
基金績效表現
過去績效不代表未來報酬，但可以幫助你了解這檔基金過去在不同市場環境下的表現。
歷史還原淨值走勢
資料日期：2026/06/05。Y 軸為淨值。
起點
1997/06
最新淨值
16.41
最近資料
2026/06
期間報酬率
近 3 個月+0.12%
近 6 個月+0.37%
近 1 年+1.72%
近 3 年+4.78%
成立以來+64.06%
績效怎麼看？
近一年報酬率為 +1.72%、成立以來累積約 +64.06%，符合債券基金以票息為主、報酬相對溫和的特性，不該期待它有股票型的爆發力。
波動資料顯示年化標準差僅 0.41、最差三個月報酬為 +0.12%，這是一檔走勢相當平穩的低波動債券基金。
債券基金仍會受利率與發行人信用變化影響，過去績效不代表未來報酬；重點是它低波動、低成本的定位是否符合你對這塊資金的期待。
What it invests in
這檔基金在投什麼？
先把名字看清楚：這檔基金的主要部位是債券，不是股票。它把資金分散投向台灣的公司債、政府公債與金融債，靠的是票息收益與信用評價，而不是企業股價的成長。
從前幾大持股可以看出布局：台泥、中鋼、中油 等大型企業的公司債，國壽、南山、富邦人壽 的壽險公司債，中信銀、法巴銀 的金融債，再加上 央債 政府公債，是一個橫跨產業與信用類型的債券組合。
與其自己研究每一檔債券的票息、信評與到期日，用一檔基金一次參與這一籃台灣高評級債券，更容易分散單一發行人的信用風險。
Why this fund
基金 3 大亮點
01
以台灣政府與大型企業票息為主軸
持股包含政府公債、台泥、中鋼、中油等企業發行標的，也納入國壽、南山、富壽與中信銀等金融與壽險發行人。投資主線來自台灣發行人的票息與到期收益。
02
低費率結構適合長期持有
經理費 0.30%、保管費 0.09%，且目前不收申購手續費，成本資訊相當清楚。對以票息累積為主要訴求的基金，費用水準會直接影響長期持有體驗。
03
前十大不到兩成，發行人配置分散
前十大持股合計 19.46%，單一發行人比重都不高，並分布於政府公債、公司債與金融債。投資人看到的不是單一大型押注，而是一組台灣固定收益發行人組合。
Portfolio
持股公司
這檔基金目前主要持有以下標的。
P10台泥1A3.07%
公司債 無擔保
115央債甲13.06%
政府公債 無擔保
P12國壽1A2.06%
公司債 無擔保
P14南山3A1.77%
公司債 無擔保
P12富壽1A1.72%
公司債 無擔保
P13法巴銀11.57%
金融債 無擔保
P14中信銀2A1.57%
金融債 無擔保
P03中鋼1C1.55%
公司債 無擔保
P14中油4A1.55%
公司債 無擔保
P14富邦金21.54%
公司債 無擔保
持股怎麼看？
前十大持股合計約 19.46%，分散度高，沒有單一債券超過約 3.07%，代表信用風險分散在多個發行人身上。
從 台泥、央債、國壽、南山、中信銀 這份名單可以確認：這檔基金買的是各類債券，而不是名稱可能讓人誤會的成長股。
Market allocation
資產與部位分布
依基金最新財報整理的國內外與短期部位分布。
投資國內有價證券
59.22%
投資國內有價證券59.22%
國內短期投資41.82%
Who it's for
這檔基金適合誰？
可能適合以下投資人。
02
想用一檔基金分散參與台灣債券的人
前十大持股合計約 19.46%，分散在 台泥、國壽、中信銀、央債 等不同發行人與債券類型，比自己單買一兩檔債券更能分散單一發行人的信用風險。
03
看重低成本、願意中長期持有的人
這檔基金的經理費僅 0.30%、保管費 0.09%，內扣成本低；屬於 RR3 等級，報酬空間相對有限，較適合當作組合裡的穩定部位中長期持有。
Summary
玉山瑞騰基金實際上是一檔低波動、低成本的台灣債券基金，適合想用一檔基金分散參與台灣公司債、政府公債與金融債、把它當作組合裡穩定部位的投資人，而非追求成長的人。
績效資料：2026/06/05持股資料：2026/04/01費用資料：2026/04/01
玉山瑞騰基金
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