01
想參與美元非投資等級債，但不想自己挑標的的人
用基金參與美元非投資等級債，比自己單買一檔債券更容易分散發行人、到期日與流動性風險。先用基金掌握方向，再決定要放多少比例，比一開始就研究單一股票或單一債券更容易上手。
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26331835C · RR4
國泰新興非投資等級債券基金
想領會債券收益機會，不必自己挑單一債券；這檔基金把美元非投資等級債整理成一籃子配置。 這個級別是累積型、基金規模 USD 0.00 億。
美元非投資等級債券基金新興市場美元非投資等級債債券收益利率循環
Performance
基金績效表現
過去績效不代表未來報酬，但可以幫助你了解這檔基金過去在不同市場環境下的表現。
歷史還原淨值走勢
資料日期：2026/06/04。Y 軸為淨值。
起點
2015/01
最新淨值
0.42
最近資料
2026/06
期間報酬率
近 3 個月+2.27%
近 6 個月+5.39%
近 1 年+12.11%
近 3 年+37.14%
成立以來+28.23%
績效怎麼看？
近一年報酬率為 +12.11%，可以用來觀察近期市場環境下的表現，但不應單獨當成買進理由。
波動資料顯示年化標準差 5.17、最差三個月 -2.46%，申購前要確認自己能接受這種上下震盪。
過去績效不代表未來報酬，重點仍是它的投資主題、費用、配息政策與你自己的持有期間是否匹配。
What it invests in
這檔基金在投什麼？
美元非投資等級債看的不是單一公司股價，而是利息收入、信用風險、利率循環與匯率一起作用。基金透過多檔債券或債券 ETF 分散發行人與到期結構。
從目前前幾大標的 Republic of Uzbekistan International Bond、Mexican Bonos、Brazil Letras do Tesouro Nacional、Development Bank of Kazakhstan JSC、Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 可以看出，投資組合把資金放在不同債券與債券 ETF。
最新配置顯示國外有價證券約 92.66%，投資人買到的是跨市場的一籃子部位，不是單一公司或單一債券。
Why this fund
基金 3 大亮點
01
布局新興市場主權與企業信用
投資區域列出巴西、墨西哥、哥倫比亞、印尼、南非等多個新興市場，最新配置中投資國外有價證券 92.66%。前十大標的包含 Republic of Uzbekistan International Bond、Mexican Bonos、Brazil Letras do Tesouro Nacional，讓收益來源來自多個國家與發行主體。
02
前十大 17.42%，部位分布更均衡
前十大持有部位合計 17.42%，單一主要標的權重約 1.44% 到 2.32%。Development Bank of Kazakhstan JSC、Prosus NV、Inter-American Development Bank 等發行主體並列在前十大，讓投資人取得一籃子新興市場信用部位。
03
不配息級別，讓成果留在淨值中呈現
本級別配息政策為不配息，投資成果主要透過淨值累積呈現。C 類別近三年 +37.14%、成立以來 +28.23%，適合想把新興市場信用題材留在基金內長期觀察的投資人。
Portfolio
持股公司
這檔基金目前主要持有以下標的。
Republic of Uzbekistan International Bond2.32%
政府公債 無擔保
Mexican Bonos2.29%
政府公債 無擔保
Brazil Letras do Tesouro Nacional2.25%
政府公債 無擔保
Development Bank of Kazakhstan JSC1.67%
金融債 無擔保
Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F1.51%
政府公債 無擔保
Angolan Government International Bond1.50%
政府公債 無擔保
Prosus NV1.50%
公司債 無擔保
Ecuador Government International Bond1.48%
政府公債 無擔保
Colombian TES1.46%
政府公債 無擔保
Inter-American Development Bank1.44%
公司債 無擔保
持股怎麼看？
前十大持股合計約 17.42%，可用來判斷基金是否集中在少數標的，或相對分散在多個部位。
從 Republic of Uzbekistan International Bond、Mexican Bonos、Brazil Letras do Tesouro Nacional、Development Bank of Kazakhstan JSC、Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 可以回頭檢查，這檔基金是否真的貼近你想參與的美元非投資等級債。
Market allocation
資產與部位分布
依基金最新財報整理的國內外與短期部位分布。
投資國外有價證券
92.66%
投資國外有價證券92.66%
國外其他投資4.55%
國內短期投資2.59%
Who it's for
這檔基金適合誰？
可能適合以下投資人。
02
想要收益題材，但願意先看風險的人
配息政策為「不配息」，配息級別可作現金流規劃參考；累積型則較適合把結果反映在淨值中。
03
能接受 RR4 波動、願意中長期觀察的人
RR4 代表淨值會受市場、利率、匯率或股債價格影響；較適合作為收益配置的一部分，而不是短線追價工具。
Summary
國泰新興非投資等級債券基金適合想參與美元非投資等級債、能接受 RR4 風險，並希望用基金分散布局而不是自己逐檔挑選標的的投資人。
績效資料：2026/06/04持股資料：2026/04/01費用資料：2026/04/01
國泰新興非投資等級債券基金
RR4 · 美元非投資等級債 · 申購於基金A寶 App