01
想參與台股、又怕全壓股票太刺激的人
約七成台股提供成長動能，約兩成債券與現金部位充當緩衝，比起 100% 押台股，淨值起伏相對和緩，適合想參與台股又想留一點防禦的人。
基金A寶返回多元配置
18044064A · RR4
玉山金平衡基金
一檔基金，幫你把台股的成長與債券的防禦放進同一個天平——約七成台股、兩成台幣債券，由基金經理人動態調整股債比例，不用你自己抓平衡。這個級別累積型，基金規模 NT$ 17.98 億。
股債平衡基金台灣股債平衡一檔兼顧攻守台股核心
Performance
基金績效表現
過去績效不代表未來報酬，但可以幫助你了解這檔基金過去在不同市場環境下的表現。
歷史還原淨值走勢
資料日期：2026/06/05。Y 軸為淨值。
起點
2000/12
最新淨值
99.52
最近資料
2026/06
期間報酬率
近 3 個月+25.70%
近 6 個月+42.89%
近 1 年+78.19%
近 3 年+118.39%
成立以來+895.20%
績效怎麼看？
近一年報酬率為 +78.19%，主要受惠台股 AI 行情，但這是回顧、不是預測，不該單獨當成買進理由。
年化標準差 21.35、最差三個月約 -10.38%，雖有債券緩衝，仍屬 RR4 等級的股市波動；申購前先確認自己能接受這種起伏。
須留意本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券，淨值與配置會受利率與信用風險影響；過去績效不代表未來報酬。
What it invests in
這檔基金在投什麼？
平衡基金的賣點就是「攻守同體」：用台股賺成長、用債券當緩衝。這檔的股票部位約占七成（上市 59.92%＋上櫃 8.88%），債券與附買回債券約占兩成（債券 7.41%＋附買回 13.83%），再留約 11.40% 現金部位，讓經理人有調節空間。
股票端集中在台灣科技與 AI 供應鏈龍頭——台積電 9.38%、台光電 4.19%、台達電 4.11%、視陽 4.02%、奇鋐 3.08%，加上旺矽、嘉澤、創意等；債券端則持有南山人壽、富邦人壽等發行的公司債作為收益與緩衝。
自己同時操作一籃台股加一籃債券、還要隨行情調比例並不容易；這檔基金把股債的攻守調配交給經理人，你用一個部位就能持有整套平衡配置。
Why this fund
基金 3 大亮點
01
台股科技鏈作為成長引擎
前十大持股以台積電 9.38% 領軍，並納入台光電 4.19%、台達電 4.11%、視陽 4.02%、奇鋐 3.08%。 在同時納入固定收益與短期資金部位的結構下，股票端仍清楚指向台灣半導體、高速材料、電源管理與散熱零組件。
02
固定收益與短期資金部位提供結構彈性
除台股科技持股外，事實包列出附買回債券 13.83%、債券 7.41%、一般型存款 11.4%。 這讓產品不是單一路徑的成長配置，而是把成長部位、固定收益部位與短期資金放在同一檔基金中。
03
前十大持股 38.37%，產品結構不只一條主線
前十大持股合計 38.37%，除台積電、台光電、台達電等科技標的外，也包含 P12南山1A 3.04%、P12富壽1A 3.02%。 投資人可以從持股名單直接看見股票與公司債同時存在的產品結構。
Portfolio
持股公司
這檔基金目前主要持有以下標的。
台積電9.38%
國內上市
台光電4.19%
國內上市
台達電4.11%
國內上市
視陽4.02%
國內上市
奇鋐3.08%
國內上市
P12南山1A3.04%
公司債 無擔保
P12富壽1A3.02%
公司債 無擔保
旺矽2.67%
國內上櫃
嘉澤2.55%
國內上市
創意2.31%
國內上市
持股怎麼看？
從股票約七成、債券約兩成、現金約一成的配置，可以看出它是顆「攻守兼顧」的平衡部位，而不是純台股或純債券基金。
股票端集中在台積電與 AI 供應鏈，債券端則是壽險公司發行的公司債；對照這份持股，就能確認它的股債比例與選股方向是否符合你的需求。
Market allocation
資產與部位分布
依基金最新財報整理的國內外與短期部位分布。
投資國內有價證券
90.04%
投資國內有價證券90.04%
國內短期投資11.40%
Who it's for
這檔基金適合誰？
可能適合以下投資人。
02
想要一檔兼顧攻守、不想自己抓股債比例的人
股債比例由經理人動態調整，省去自己同時管台股與債券、還要決定何時加減碼的麻煩，把資產配置這件事外包出去。
03
能接受 RR4 波動、想長期累積的人
配息政策為不配息，報酬留在淨值複利；RR4 代表仍有股市等級的起伏，適合能中長期持有、不急著要現金流的投資人。
Summary
玉山金平衡基金把約七成台股與約兩成台幣債券放進同一個天平，由經理人動態調整股債比例，適合想參與台股成長、又想留一點債券緩衝、能接受 RR4 波動的投資人；須留意它含有部分非投資等級高風險債券。
績效資料：2026/06/05持股資料：2026/04/01費用資料：2026/04/01
玉山金平衡基金
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